Dividindo opções de ações durante o divórcio na Califórnia Alguns ativos são fáceis de dividir em um divórcio - vender um carro e dividir os lucros é geralmente um acéfalo. A divisão de opções de estoque, no entanto, pode apresentar um conjunto único de desafios. As opções de ações que não podem ser vendidas para terceiros ou não têm valor real (por exemplo, opções de ações em uma empresa privada ou opções não-adotadas) podem ser difíceis de valorar e dividir. No entanto, os tribunais da Califórnia determinaram várias maneiras de lidar com a divisão de opções de ações em divórcio. Uma opção de compra comum hipotética: um cenário típico do Vale do Silício: um cônjuge pousa um ótimo trabalho trabalhando para uma empresa iniciante e, como parte do pacote de compensação, recebe opções de ações sujeitas a um cronograma de aquisição de quatro anos. O casal não tem certeza se o arranque vai continuar como está, ser adquirido ou dobrar como muitas outras empresas no Vale. O casal mais tarde decide se divorciar, e durante uma discussão sobre a divisão de ativos, as opções de ações surgiram. Eles querem descobrir o que fazer com as opções, mas as regras não são claras. Primeiro, eles precisam entender alguns dos fundamentos dos direitos de propriedade conjugal na Califórnia. Propriedade da comunidade De acordo com a lei da Califórnia, existe a presunção de que qualquer patrimônio - incluindo opções de compra de ações - adquiridas desde a data do casamento até a data em que as partes se separam (referida como a data da separação) são considerados propriedades comunitárias. Esta presunção é referida como uma presunção geral de propriedade da comunidade. A propriedade comunitária é dividida igualmente entre os cônjuges (uma divisão 5050) em um divórcio. Propriedade separada A propriedade separada não é parte da propriedade marcial, o que significa que o cônjuge que possui a propriedade separada, possui-a separadamente da sua esposa (não em conjunto) e consegue mantê-la após o divórcio. Propriedade separada não está sujeita a divisão em um divórcio. Na Califórnia, propriedade separada inclui todas as propriedades adquiridas por qualquer um dos cônjuges: antes do casamento por presente ou herança, ou após a data da separação (ver abaixo). Assim, em termos gerais, as opções de compra de ações concedidas ao cônjuge do empregado antes do casal se casar ou depois do casal separados são consideradas como empregados de propriedade separada e não sujeitas a divisão no divórcio. Data da separação A data de separação é uma data muito importante, porque estabelece direitos de propriedade separados. A data da separação é a data em que um dos cônjuges decidiu subjetivamente que o casamento acabou e depois objetivamente fez algo para implementar essa decisão, como a mudança. Muitos casais divorciados discutem a data exata da separação, porque pode ter um grande impacto sobre quais ativos são considerados propriedade da comunidade (e, portanto, sujeitos a divisão igual) ou propriedade separada. Por exemplo, as opções de compra de ações recebidas antes da data de separação são consideradas propriedade da comunidade e estão sujeitas a divisão igual, mas todas as opções ou outros bens recebidos após essa data são considerados os bens separados do cônjuge que os recebe. Voltando ao hipotético acima, vamos assumir que não há argumento sobre a data da separação. No entanto, o casal descobre que algumas das opções adquiridas durante o casamento e antes da data da separação. Agora eles precisam determinar como isso pode afetar a divisão. Vested Versus Unvested Options Uma vez adquiridas as opções de compra de ações dos empregados, os funcionários podem exercer suas opções para comprar ações na empresa a um preço de exercício, que é o preço fixo que normalmente é declarado no contrato original de outorga ou opção de compra de ações entre o empregador e o empregado. Mas e as opções que foram concedidas durante o casamento, mas não foram adquiridas antes da data de separação. Algumas pessoas podem pensar que as opções não adotadas não possuem nenhum valor porque: os funcionários não têm controle sobre essas opções e as opções não adotadas são renunciadas quando um funcionário sai da empresa Eles não podem aceitar essas opções com eles. No entanto, os tribunais da Califórnia não concordam com essa visão e consideraram que, mesmo que as opções não adotadas possam não ter um valor de mercado justo presente, elas estão sujeitas a divisão em um divórcio. Dividindo as Opções Então, como o tribunal determina qual parte das opções pertence ao cônjuge não empregado Geralmente, os tribunais usam uma das várias fórmulas (comumente referidas como regras de tempo). Duas das principais fórmulas da regra do tempo utilizadas são a fórmula Hug 1 e a fórmula Nelson 2. Antes de decidir qual fórmula usar, um tribunal pode primeiro querer determinar por que as opções foram concedidas ao empregado (por exemplo, para atrair o empregado para o trabalho, como recompensa pelo desempenho passado ou como incentivo para continuar trabalhando para o trabalho Empresa), pois isso afetará qual regra é mais apropriada. A fórmula Hug A fórmula Hug é usada nos casos em que as opções foram destinadas principalmente a atrair o empregado para o trabalho e recompensar os serviços passados. A fórmula usada em Hug é: DOH DOS ----------------- x Número de ações que podem ser exercíveis Ações de Propriedade Comunitária DOH - DOE (DOH Data de Contrato DOS Data de Separação DOE Data de Exercisabilidade Ou aderência) A Fórmula Nelson A fórmula de Nelson é usada onde as opções foram principalmente destinadas a compensação pelo desempenho futuro e como incentivo para ficar com a empresa. A fórmula usada em Nelson é: DOG DOS ----------------- x Número de ações que podem ser exercíveis. Propriedade da Comunidade. Ações DOG - DOE (DOG Data do Grant DOS Data de Separação DOE Data de Exercício ) Existem várias outras fórmulas de regras de tempo para outros tipos de opções, e os tribunais têm ampla discrição para decidir qual fórmula (se houver) para usar e como dividir as opções. De um modo geral, quanto maior for o tempo entre a data de separação e a data em que as opções forem adquiridas, menor será a porcentagem global de opções que será considerada propriedade da comunidade. Por exemplo, se um número específico de opções adquiridas um mês após a separação, uma parcela significativa dessas ações seria considerada propriedade comunitária sujeita a divisão igual (5050). No entanto, se as opções adquiridas vários anos após a data da separação, uma porcentagem muito menor seria considerada propriedade da comunidade. Distribuindo as opções (ou seu valor) Após a aplicação da regra de tempo, o casal saberá quantos opções cada um tem direito. O próximo passo então seria descobrir como distribuir as opções, ou o seu valor. Digamos, por exemplo, que é determinado que cada cônjuge tem direito a 5000 opções de ações na empresa empregado-cônjuge, existem várias maneiras de garantir que o cônjuge não empregado receba as próprias opções ou o valor dessas 5000 opções de ações. Aqui estão algumas das soluções mais comuns: o cônjuge não empregado pode renunciar aos direitos sobre as 5000 opções de ações em troca de algum outro ativo ou dinheiro (isso exigirá um acordo entre os cônjuges quanto ao que valem as opções - Para as empresas públicas, os valores das ações são públicos e podem constituir a base do seu acordo, mas para as empresas privadas, isso pode ser um pouco mais difícil de determinar - a empresa pode ter uma avaliação interna que pode fornecer uma boa estimativa). A empresa pode concordar em ter as 5000 opções de ações transferidas para o nome do cônjuge não empregado. O cônjuge do empregado pode continuar a deter a participação dos cônjuges não empregados nas opções (5000) em um fideicomisso construtivo quando as ações são adquiridas e se elas podem ser vendidas, o cônjuge não empregado será notificado e poderá solicitar sua parcela Ser exercido e então vendido. Conclusão Antes de você concordar em desistir de qualquer direito nas opções de ações de seus cônjuges, você pode querer considerar aplicar uma fórmula de regra de tempo para as opções, mesmo que atualmente não valem nada. Você pode querer manter um interesse nessas ações e os lucros potenciais se a empresa for pública, e ou as ações se tornarem valiosas devido a uma aquisição ou a outras circunstâncias, você ficará feliz por ter mantido. Esta área do direito da família pode ser bastante complexa. Se você tiver dúvidas sobre a divisão de opções de ações, entre em contato com um advogado experiente em direito familiar para obter conselhos. Notas de Recursos e Notas 1. Casamento de Abraço (1984) 154 Cal. Aplicativo. 3d 780. 2. Casamento de Nelson (1986) 177 Cal. Aplicativo. 3d 150. Fale com um advogado de divórcio. UPDATE SOBRE OPÇÕES DE ACOMPANHAMENTO DE EMPREGADOS 1996 National Legal Research Group, Inc. As opções de estoque de empregados não exercidas podem ser um ponto crítico nas negociações de liquidação. As opções são uma recompensa para os esforços durante o casamento, ou um incentivo para os esforços futuros, ou ambos. O direito de comprar ações em uma empresa de sucesso pode ser potencialmente lucrativo, mas e se o funcionário sair ou for demitido antes que as opções possam ser exercidas. Até agora trataram as opções de compra de ações como propriedades distribuíveis, na medida ganhas durante o casamento, com lucros a serem compartilhados quando e se realizadas. Após algumas informações básicas sobre as opções de ações dos empregados (Parte I), este artigo discute questões de classificação (Parte II), avaliação (Parte III) e técnicas que foram usadas para distribuir esses benefícios importantes para funcionários (Parte IV). O que é uma opção de compra de ações do empregado Uma opção de estoque de empregado é essencialmente uma oferta por uma empresa, continuando por um período de tempo determinado, para vender ações para o empregado a um preço declarado. O empregado não é obrigado a pagar o preço de compra até que ele opte por exercer a opção. 7 Stand. Fed. Coordenador de impostos (CCH) 19.611. A maioria das opções de compra de ações são as chamadas opções de compra de ações estatutárias, estruturadas para tirar proveito do tratamento fiscal federal especial ao qual são concedidas opções de ações de incentivo, I. R.C. 422 e planos de compra de ações dos empregados. I. R.C. 423. Os planos de compra de ações são destinados principalmente a empregados de base, enquanto as opções de ações de incentivo são concedidas a funcionários-chave. A maioria das disputas difíceis em casos de distribuição equitativa envolvem opções concedidas a funcionários-chave. Por isso, este artigo enfoca essas opções e não os planos de compra de ações dos empregados. Se as condições legais para uma opção de estoque de incentivo forem atendidas, o empregado não é obrigado a reconhecer a renda ordinária para fins fiscais federais quando uma opção é concedida a ele ou quando ele a exerce. (Esta vantagem geralmente não é aplicável a um empregado que recebe uma opção não estatutária que geralmente realiza a receita quando a opção é concedida). Quando o empregado vende as ações, qualquer ganho é tributado como ganho de capital (assumindo que os requisitos do período de retenção são cumpridos) . 7 Stand. Fed. Coordenador de impostos (CCH) 19,601. Qual é o propósito de uma opção de compra de ações do empregado Conforme explicado no caso principal sobre o assunto das opções de ações dos empregados, In re Marriage of Hug, 154 Cal. Aplicativo. 3d 780, 201 Cal. Rptr. 676 (1984), esta questão só pode ser respondida caso a caso, avaliando a opção de estoque específica: uma finalidade é incentivar o empregado a trabalhar duro e permanecer com a empresa. As opções concedidas para esse fim são compensações por serviços futuros. Em outras circunstâncias, como em uma empresa menor ou em um sem recursos de caixa substanciais, o objetivo pode ser atrair um empregado forte para uma remuneração atual modesta em troca de recompensas futuras substanciais. As opções concedidas para esse fim são a remuneração diferida por serviços atuais. Uma opção pode ser destinada a ser um bônus para o trabalho já realizado pelo empregado. As opções concedidas para esse fim são compensações adicionais por serviços passados. Quais são os fatos que um caso típico apresenta Na maioria dos casos que produzem disputas entre cônjuges divorciados, o cônjuge do empregado recebeu uma opção de compra de ações durante o casamento, o que significa que ele ou ela recebeu o direito de comprar ações no futuro se ainda estiverem empregadas com a Empresa na data especificada. No entanto, a data em que o empregado pode comprar o estoque ainda não chegou no momento da dissolução, então a opção ainda não se tornou exercitável, ou seja, a opção não é adquirida ou amadurecida. Se o funcionário ainda estiver com a empresa quando a data especificada chegar, ele ou ela poderá exercer a opção comprando ações de acordo com os termos do contrato de opção. O que os cônjuges não concordam No caso típico descrito acima, os cônjuges discordam em classificação e distribuição. O empregado afirma que a opção é sua propriedade separada, no todo ou em parte, porque representa compensação por serviços pós-dissolução e ou porque seu valor não será realizado durante o casamento. O empregado pode afirmar que a opção é muito especulativa para se caracterizar como propriedade porque ele ou ela pode perder seu emprego antes que a opção se torne exercível ou porque a opção não pode ser avaliada com certeza. Em contraste, o cônjuge dos trabalhadores argumenta que a opção foi obtida durante o casamento quando foi concedida ao empregado e que representa uma remuneração diferida por serviços passados. Para uma discussão adicional, ver Brett R. Turner, Distribuição Equitativa da Propriedade 6.15 (1994), e Eric Hollowell, Anotações, Divórcio e Separação: Tratamento das Opções de Estoque para Propósitos da Divisão de Propriedade Marital, 46 A. L.R.4th 640 (1986). Como os tribunais classificam ações adquiridas durante o casamento através de opções concedidas antes do casamento As ações adquiridas durante o casamento através de opções concedidas a um cônjuge antes do casamento são classificadas como propriedades conjugais na ausência de evidências de que fundos separados foram usados para comprar o estoque. No reinado de Renier, 854 P.2d 1382 (Colo. Ct. App. 1993). O fato de que as opções eram o empregado cônjuge propriedade separada não significa que as ações adquiridas ao exercer as opções também são separadas, se os fundos conjugais fossem utilizados para exercer as opções. Identidade. Como os tribunais classificam as opções que são exercíveis, mas ainda não exercidas Se um cônjuge recebeu opções de ações durante o casamento e as opções se tornaram exercíveis, mas ainda não foram exercidas pela data de corte para propriedades conjugais, praticamente todos os tribunais concordam que a As opções constituem a remuneração diferida que deve ser classificada como propriedade conjugal sujeita a distribuição equitativa. Richardson v. Richardson, 280 Ark. 498, 659 S. W.2d 510 (1983) Hann v. Hann, 655 N. E.2d 566 (Ind. Ct. App. 1996) Green v. Green, 64 Md. App. 122, 494 A.2d 721 (1985) Smith v. Smith, 682 S. W.2d 834 (Mo. Ct. App. 1984) Callahan v. Callahan, 142 N. J. Super. 325, 361 A.2d 561 (Ch. Div. 1976) Hall v. Hall, 88 N. C. App. 297, 363 S. E.2d 189 (1987). A visão minoritária se recusa a incluir tais opções na propriedade civil, com o argumento de que o valor das opções, bem como a capacidade financeira dos cônjuges empregados para exercê-las, é especulativo. Em re Marriage of Moody, 119 Ill. App. 3d 1043, 457 N. E.2d 1023 (1983). (O tribunal em Moody manteve a jurisdição, no entanto, para dividir os lucros obtidos se e quando o funcionário decidiu exercer as opções.) Como os tribunais classificam opções que ainda não são exercíveis Alguns tribunais consideraram que as opções que ainda não são exercíveis são Não obstante, propriedade conjugal. Por exemplo. No casamento de Miller, 915 P.2d 1314 (Colo. 1996) (na medida em que uma opção de estoque de empregado é concedida em consideração de serviços passados ou presentes durante o casamento, a opção constitui propriedade conjugal quando concedida, mesmo que a opção possa Não se tornar exercível até uma data posterior e o cônjuge deve permanecer empregado durante esse período) Goodwyne v. Goodwyne, 639 So. 2d 1210 (La. Ct. App. 1994) (a opção concedida como recompensa por serviços comunitários era propriedade da comunidade, mesmo que fosse um incentivo para o esforço futuro) Green v. Green (opções de compra de ações, como direitos de pensão, constituem propriedades no sentido de O estatuto de distribuição equitativa do estado e as opções concedidas a um cônjuge durante o casamento são adquiridas durante o casamento e, portanto, são propriedade conjugal) Smith v. Smith (opções que amadureciam após a dissolução já foram obtidas através dos esforços conjuntos dos cônjuges e eram propriedade conjugal) Pascale v Pascale, 140 NJ 583, 660 A.2d 485 (1995) (as opções que surgiram como resultado do excelente serviço que a esposa forneceu a seu empregador durante o casamento eram propriedade conjugal) De Jesus contra De Jesus, 163 Miscelânea . 2d 267, 620 NYS2d 704 (Sup. Ct. 1994) (as opções de ações recebidas pelo marido eram totalmente conjugais, embora ele as recebesse menos de um ano antes do início da ação de divórcio) Dietz v. Dietz, 17 Va. App . 203, 436 SE2d 463 (1993) (as opções de compra de ações adquiridas durante o casamento foram remuneração diferida a ser distribuída de acordo com a provisão estatutária sobre pensões e compensações diferidas) Chen v. Chen, 142 Wis. 2d 7, 416 NW2d 661 (Ct. App 1987) (as opções eram um recurso econômico adquirido durante o casamento e, portanto, faziam parte do patrimônio civil, apesar de os maridos alegarem que a inclusão de opções que não eram exercíveis até que o divórcio indevidamente concedesse esposa interesse em sua futura mão de obra) veja também In re Marriage of Isaacs, 260 Ill. App. 3d 423, 632 NE2d 228 (1994) (se e quando exercido, a opção de compra concedida à esposa no final do casamento das partes seria uma propriedade conjugal, porque a opção era compensada pela diminuição do valor do estoque que era conjugal Propriedade) Hann v. Hann (Chezem, J. dissidente) (as opções de compra de ações normalmente fazem parte da remuneração atual do executivo em vez de um salário mais alto e, portanto, são obtidas durante o casamento) No reinado de Short, 125 Wash. 2d 865, 890 P.2d 12 (1995) (as opções concedidas para serviços de emprego passados ou atuais são adquiridas quando concedidas e, portanto, são propriedade da comunidade). Propriedade separada - Alguns tribunais consideraram que as opções que não podem ser exercidas pela data de corte dos estados para identificar a propriedade civil e que podem ser perdidas em decorrência de eventos ocorridos a partir daí, devem ser classificadas como propriedades separadas. Hann v. Hann (opções que não se tornaram exercíveis antes da audiência final não eram um ativo civil divisível, tendo em vista o princípio de longa data em Indiana que somente a propriedade em que um cônjuge tenha interesse privado pode ser dividida como um bem matrimonial) Hall v . Hall (as opções que ainda não são adquiridas são, em essência, uma expectativa de um direito futuro dependente do serviço contínuo e deve ser considerado propriedade separada). Parte Marital, Parte Separada. - A maioria dos tribunais parece ter caracterizado opções que ainda não se tornaram exercitáveis tanto como conjugais quanto separadas. Nelson v. Nelson, 177 Cal. Aplicativo. 3d 150, 222 Cal. Rptr. 790 (1986) Em casamento do Abraço Em re Casamento de Miller (a opção de compra de empregado concedida em consideração de serviços futuros é propriedade conjugal na medida em que o empregado tenha realizado esses serviços durante o casamento) Salstrom v. Salstrom, 404 NW2d 848 ( Minn. Ct. App. 1987) Garcia v. Mayer, NM, 920 P.2d 522 (Ct. App. 1996). Como suporte para este ponto de vista, o Tribunal de Apelações do Novo México em Garcia v. Mayer citou os Princípios dos Institutos de Direito Americanos da Lei de Dissolução Familiar: Análise e Recomendações 408 (1) (b) (Projeto Tentativo No. 2, 1996), Que afirma que os retornos contingentes do trabalho realizado durante o casamento, incluindo os direitos à pensão não vencidos, as coisas em ação e a compensação dependente de eventos pós-maritais, são propriedade conjugal na medida em que são obtidos durante o casamento. Razamentando que tais opções sejam em parte para o emprego passado e, em parte, para o emprego futuro, esses tribunais geralmente aplicaram uma fórmula de tempo para distinguir a parcela dos direitos de opção atribuíveis ao emprego após a data de corte dos estados específicos da parcela dos direitos atribuíveis a Emprego durante o casamento. Por exemplo. Nelson v. Nelson In re Casamento de Hug Salstrom v. Salstrom Garcia v. Mayer ver também Em re Casamento de Curto (a fórmula de tempo-padrão deve ser aplicada à primeira opção para serviços de emprego futuros que ganhe após a data de corte, mas não às opções para Futuros serviços de emprego que se apostam depois da primeira opção) Chen v. Chen (uso da fórmula permissível, mas não requerido). Mas veja In re Wedding of Miller (rejeitando expressamente a fórmula de regra do tempo como assumindo de forma inadequada que as opções foram concedidas unicamente para serviços futuros e como não reconheceram a possibilidade de que alguma parcela das opções possa ter sido concedida para serviços passados e, assim, constituiu propriedade conjugal no O tempo em que foram concedidos) De Jesus v. De Jesus (injusto para aplicar uma fórmula para o plano de pensão, que determina a participação dos não empregados comparando a duração da participação do plano dos funcionários com a duração total da participação do plano, as opções de ações como uma fórmula injustamente Diminuir a participação dos não empregados nos benefícios das opções concedidas ao empregado durante o casamento). Em In re Marriage of Hug, o Tribunal de Recurso da Califórnia aprovou uma fórmula que compara a duração do emprego antes da separação das partes (data de corte da Californias) até o período de ocupação após a separação até as opções se tornarem exercíveis. Para calcular quantas das ações eram propriedade da comunidade, o tribunal usou a proporção de que a duração do emprego de pré-separação atinja a duração total do emprego antes da opção de exercício. Esta fórmula foi adequada aos fatos do caso, concluiu o tribunal, uma vez que ficou claro que os direitos de opção eram uma parte importante do pacote de emprego desde o início do mandato dos maridos com a empresa. O tribunal advertiu que cada caso é único, e uma fórmula apropriada em uma situação pode não ser apropriada em outra. Cabe ao juiz de julgamento, em cada caso, formar uma alocação equitativa de interesses separados e comunitários em opções de ações exercíveis pelo cônjuge do empregado após a data da separação, declarou o tribunal. Em Nelson v. Nelson, o numerador era o número de meses a partir da data da concessão das opções até a data da separação dos casais, enquanto o denominador era o período desde o momento da concessão até a data de exercício. Embora reconhecendo que uma fórmula ligeiramente diferente foi usada em Hug (que incluiu o emprego antes que as opções fossem concedidas), o tribunal apontou que o próprio Hug disse que nenhuma regra ou fórmula única é aplicável a cada caso de dissolução envolvendo opções de estoque. As circunstâncias em Nelson fizeram questão de enfatizar a recompensa de opções para a produtividade futura, explicou o tribunal, enquanto os fatos em Hug exigiam uma fórmula enfatizando o tempo inteiro de empregados com a empresa. Em Garcia v. Mayer, o Tribunal de Apelações do Novo México disse que a fórmula para calcular a participação matrimonial deve incluir o emprego antes da concessão da opção de compra de ações (como em Hug) se esse emprego fosse um fator na decisão de conceder as opções. Mas, se os direitos de opção fossem concedidos unicamente como incentivo para futuros empregos e esforços, a participação da comunidade nas opções deveria refletir apenas o período de tempo do contrato de opção até a data de corte (como em In re Marriage of Harrison, 179 Cal. App. 3d 1216, 225 Cal. Rptr. 234 (1986)), o tribunal julgou. Não há razão a priori para tratar todas as opções da mesma forma, observou o tribunal. Garcia v. Mayer, 920 P.2d às 525-26. No Salstrom v. Salstrom, o Tribunal de Recurso de Minnesota considerou que a regra do tempo estabelecida em Hug deveria ser usada como ponto de partida para determinar qual parte das opções não era conjugal. No entanto, as modificações da regra podem ser justificadas para refletir a data de corte diferente de Minnesotas, disse o tribunal. Ele fez eco aos tribunais de Abraços com cautela de que a fórmula apropriada em qualquer caso depende dos fatos particulares desse caso e das finalidades a serem atendidas pelas opções de compra de ações naquela situação. Em In re Marriage of Short, o Supremo Tribunal de Washington abordou a situação em que um empregado detém uma série de opções de compra de ações que foram concedidas para serviços futuros e que serão adquiridas em intervalos escalonados após a data de corte para aquisição de propriedade da comunidade. A primeira dessas opções a conquistar após a data de corte é parcialmente conjugal e parcialmente não conjugal, e a regra do tempo deve ser aplicada a esta opção, o tribunal decidiu. No entanto, também considerou que as opções adicionais que foram concedidas para serviços futuros e que serão adquiridas após essa primeira opção são inteiramente não conjugais. Várias opções de compra de ações concedidas para serviços futuros são adquiridas de forma consecutiva, não concorrente, explicou o tribunal. 890 P.2d em 17. Como os tribunais classificam as opções que são concedidas após a data de corte A regra geral é que a propriedade civil não inclui direitos de opção que são concedidos a um cônjuge após a data de corte para a aquisição de propriedade civil. Ettinger v. Ettinger, 637 P.2d 63 (Okla, 1981) (o tribunal de julgamento não tinha autoridade para decretar que cada esposa deveria receber um interesse de metade em todas as opções de ações que o marido poderia obter no futuro de suas opções de empregador então atualizadas Que ainda não existiam, não eram propriedade adquirida durante o casamento) veja também In re Marriage of Hug, 201 Cal. Rptr. Em 685 n.4 (a reivindicação de interesse da comunidade em opções de ações concedidas ao cônjuge do empregado após a dissolução do casamento seria muito especulativa). No entanto, no Pascale v. Pascale, o tribunal de New Jerseys julgou que as opções concedidas a um cônjuge por serviços prestados durante o casamento eram propriedades conjugais mesmo que as opções fossem recebidas logo após a data de corte dos estados. A regra da linha brilhante que fixa a data de corte não deve isolar os ativos obtidos após a data de corte da distribuição, se eles foram adquiridos como recompensa pelos esforços gastos durante o casamento, o tribunal argumentou. Assim como os benefícios de pensão obtidos durante o casamento, mas recebidos após o término do casamento, as opções de compra de ações outorgadas depois do casamento terminaram, mas obtidas como resultado dos esforços gastos durante o casamento, devem estar sujeitas a distribuição equitativa. Veja também Goodwyne v. Goodwyne (não erro na opção de estoque de partição como propriedade da comunidade quando o funcionário recebeu parcialmente por trabalho realizado durante o casamento, embora tenha sido concedido após a dissolução da comunidade). E se um tribunal ignora opções de ações Um tribunal de julgamento que distribui propriedade após a dissolução do casamento não pode simplesmente ignorar opções de ações concedidas a um cônjuge durante o casamento. Demler v. Demler, 836 S. W.2d 696 (Tex. Ct. App. 1992) Kapfer v. Kapfer, 187 W. Va. 396, 419 S. E.2d 464 (1992). Em Demler v. Demler, a Corte de Recurso de Texas considerou que o tribunal de julgamento errou ao não dividir as opções de ações de maridos, apesar de sua afirmação de que a esposa não havia apresentado evidências que permitissem uma divisão adequada. O marido admitiu que as opções de estoque de empregados podem constituir propriedade comunitária sujeita a divisão, observou o tribunal. Uma vez que o dever estatutário de dividir a propriedade é obrigatório, foi um erro para o tribunal de julgamento não dispor das opções em seu decreto de divórcio. Em Kapfer v. Kapfer, o tribunal superior de West Virginias considerou que, devido ao fato de as opções de compra de maridos terem sido adquiridas durante o casamento, deveriam ter sido consideradas pelo tribunal de primeira instância. Observando que o registro não possui informações suficientes para determinar seu valor ou quanto desse valor deve ser considerado propriedade civil, o tribunal remeteu para que o tribunal de julgamento desenvolva o registro por testemunho de peritos, se necessário, para classificar e valorizar as opções. Ao expressar hesitação para ditar qualquer método específico para avaliar e dividir as opções, o tribunal observou que o tribunal de julgamento deveria seguir diretrizes gerais enunciadas em um caso anterior para a distribuição de benefícios de pensão. Como os tribunais valorizam as opções de ações Somente algumas decisões abordaram a questão de como avaliar as opções de estoque. Em Maryland, onde a avaliação é obrigatória em todos os casos, o tribunal de recursos intermediário dos tribunais reconheceu que uma opção não atribuível e não vendida não possui valor justo de mercado, mas o tribunal insistiu que essa opção é, no entanto, um recurso econômico comparável aos benefícios de pensão Um valor pode ser atribuído. Esse valor pode ser determinado considerando o valor do mercado de ações na data do divórcio (data de avaliação de Marylands), menos o custo para o empregado de exercer os direitos, disse o tribunal. Green v. Green veja também Richardson v. Richardson (o valor das opções de compra de ações negociadas publicamente foi a diferença entre o custo do exercício de opções e o valor do estoque). O Tribunal de Apelações de Michigan caracterizou o cálculo do valor como uma tarefa formidável, dado as numerosas contingências e restrições possíveis envolvendo opções de estoque. Everett v. Everett, 195 Mich. App. 50, 489 N. W.2d 111, 113 (1992). Neste caso, o marido pediu ao juiz julgador que assumisse todas as suas opções, o valor presente das opções de ações deve ser calculado, subtraindo o custo da opção do preço de mercado das ações em uma data a ser determinada pelo julgamento Tribunal a seu critério, o tribunal decidiu. As consequências fiscais do exercício das opções devem ser consideradas ao valorá-las, o tribunal ordenou. Ele acrescentou que se o preço de mercado das ações fosse menor do que o custo das opções, as opções seriam inúteis e não precisariam ser alocadas. A maioria dos tribunais esquentou a avaliação usando algum método de distribuição diferida (discutido abaixo). Por exemplo, em In re Marriage of Hug, o tribunal rejeitou o argumento dos maridos de que o tribunal de julgamento errou ao não consertar o valor de suas opções de compra de ações. Os benefícios podem ser divididos quando eventualmente realizados mesmo que não possam ser valorizados, explicou o tribunal. Como os tribunais distribuem opções de ações de distribuição imediata. O valor presente das opções foi distribuído no momento do divórcio em Richardson v. Richardson, onde cada esposa recebeu metade do valor das opções amadurecidas, mas não exercidas. De acordo com In re Marriage of Hug, uma distribuição imediata que concede as opções para o empregado e a propriedade de compensação para o outro cônjuge é a abordagem mais equitativa se as opções forem negociadas publicamente ou podem ser avaliadas, mesmo para opções que ainda não são exercíveis. O risco de perda devido ao término ou outras causas é melhor suportado pelo cônjuge do empregado, disse o tribunal. Distribuição diferida. A maioria dos tribunais preferiu uma distribuição diferida tendo em vista a possibilidade de que as opções nunca possam ser exercidas. Por exemplo, quando um tribunal de Illinois considerou que as opções de ações não transferíveis eram muito especulativas para classificar como propriedade, ele ainda autorizou o tribunal de primeira instância a reatar para manter a jurisdição até que as opções fossem exercidas ou expirassem. Se e quando as opções fossem exercidas, o tribunal de primeira instância teria o poder discricionário de atribuir uma parte apropriada de qualquer lucro obtido da transação para cada cônjuge. Em Re Marriage of Moody, 457 N. E.2d em 1027 acordo Em Re Marriage of Frederick, 218 Ill. App. 3d 533, 578 N. E.2d 612 (1991). Quais diferentes abordagens foram utilizadas para distribuição diferida Os seguintes são alguns exemplos de abordagens diferentes para a distribuição diferida de opções de compra de ações: Em In re Marriage of Isaacs, o tribunal de primeira instância foi direcionado para manter a jurisdição com a finalidade de alocar os rendimentos das wifes Opções de ações se e quando foram exercidas. Em De Jesus contra De Jesus, a esposa recebeu o direito de exercer a metade das opções de ações de maridos à medida que amadureciam. Sessenta dias antes do direito do marido de comprar um número específico de ações, ele deveria notificá-lo por escrito da data em que o direito à opção venceria, o número total de ações que poderiam ser compradas e o montante necessário para financiar tal compra. Se a esposa desejasse comprar, então, no prazo de 30 dias após a recepção do aviso, teria que notificá-lo por escrito da sua eleição para receber a parcela conjugal (50 do total de ações disponíveis para compra ou o montante menor que elegeu para comprar ) Das ações e envie com o aviso um pedido de pagamento ou cheque de caixa em um valor suficiente para financiar sua participação na compra. O marido então teria que comprar e manter as ações como fiduciário construtivo para a esposa até que as ações pudessem ser transferidas para ela. Se ela optar por não exercer o direito de comprar a totalidade ou uma parte de suas ações ou não responder ao aviso no prazo de 30 dias, o marido teria direito a comprar a totalidade ou parte dessas ações para seu próprio benefício. O marido não era obrigado a continuar seu emprego, e se seus direitos às opções não tivessem amadurecido ou foram perdidos, os direitos das mulheres também terminariam. Em Smith v. Smith, o decreto deu ao marido o direito de decidir se deve exercer qualquer das suas opções. Se ele fizesse isso, ele devia avisar a mulher, e ela teria 30 dias para lhe fornecer o dinheiro para comprar um interesse de uma metade na opção em seu nome. Se ela não forneceu o dinheiro, ela perdeu seu direito a metade da opção. Cada parte deveria pagar uma parte dos impostos sobre o rendimento das opções. O tribunal de primeira instância manteve a jurisdição para determinar questões relacionadas à eliminação das opções. Em Green v. Green, o tribunal enfatizou que não deveria ser feita nenhuma distribuição que compelesse efetivamente o exercício das opções, pois, assim, privaria o empregado da essência do interesse de sua propriedade o direito de escolher se compra ou não o estoque . Em vez disso, o tribunal de julgamento deve determinar, no momento do divórcio, uma porcentagem pela qual os lucros das opções devem ser divididos se, como e quando as opções foram exercidas. Em Chen v. Chen, o decreto exigia que o marido pagasse a metade de seus lucros líquidos à esposa logo que possível após a venda de qualquer ação comprada através de suas opções de compra de ações. Se o estoque permaneceu invendido 18 meses após o exercício das opções, a esposa poderia optar por ser paga por sua ação com base no preço das ações naquele momento. O marido também foi obrigado a fornecer contabilidade à esposa e a compartilhar suas economias fiscais com ela. Em Callahan v. Callahan, o tribunal estabeleceu uma confiança construtiva segundo a qual o marido deveria deter 25 de suas opções de ações em favor da esposa. O tribunal instruiu que o marido deveria exercer a parte de wifes das opções apenas em sua direção, mas que ela devia fornecer-lhe os fundos necessários ou instruí-lo a prometer o estoque para financiar a compra. Após o exercício de sua participação, ela poderia ter a ação ou o seu produto após venda transferida para ela. Em In re Marriage of Miller, o marido era obrigado a manter o direito de exercer as opções, e a esposa receberia sua parte dos lucros ou lucros das opções quando foram exercidas, após dedução de impostos e custos. No Salstrom v. Salstrom, o tribunal indicou que as opções podem ser divididas através de uma distribuição diferida semelhante à utilizada para benefícios de pensão, mas não forneceu detalhes sobre a fórmula exata a ser usada. O que você precisa saber sobre a divisão de opções de ações em Divórcio Um dos itens mais difíceis de dividir em divórcio é uma opção de compra de ações. Uma opção é um tipo específico de benefício de emprego em que a empresa empregadora dá ao empregado uma opção para comprar ações da empresa no futuro com um preço fixo descontado ou declarado. Então, ao invés de simplesmente oferecer o estoque de funcionários como um benefício, eles têm a capacidade de comprar ações a um preço atraente em algum momento no futuro. Compreensivelmente, a valorização e a divisão das opções conservadas em estoque para o divórcio podem ser bastante desafiadoras. Como um assunto inicial, é importante não ignorar o fato de um cônjuge ter opções de ações. Só porque esta opção não é exercível até o futuro, ainda é muitas vezes uma fonte de riqueza tremenda. Se o seu cônjuge tem opções de ações, você certamente quer aproveitar o tempo para explorar se alguma parte das opções é propriedade conjugal e sujeita à divisão. Se você não sabe se o seu cônjuge tem ou não opções, certifique-se de obter uma descoberta completa que mostra todos os seus benefícios de emprego. As opções foram uma fonte de riqueza astronômica para muitas pessoas consideram para um funcionário do Vale do Silício que recebeu opções em uma inicialização de software há vinte anos. Embora eles tenham sido compensados de forma generalizada na época, muitos desses engenheiros de software receberam opções e, à medida que a riqueza da empresa empregadora disparou as opções, recompensou-os com um pagamento sério. Embora a grande maioria dos divórcios da Carolina do Norte não envolva opções de ações do Vale do Silicon Valley, há muitas startups locais que podem ter oferecido opções de ações como benefício de emprego. Obter divulgação completa de seu ex-cônjuge sobre cada benefício de emprego é imensamente importante. Casal v. Propriedade separada Se um cônjuge tiver opções de estoque não exercidas, o primeiro passo será determinar quais opções, se houver, são consideradas conjugais. Pode-se supor que as opções concedidas durante o casamento são consideradas conjugais. No entanto, esta suposição não é inteiramente correta. As opções geralmente são concedidas como uma recompensa pelo trabalho passado e como incentivo para o trabalho futuro. A concessão de opções é uma forma de uma empresa assegurar-se de que um funcionário permanecerá, mesmo que a empresa não tenha os fundos para compensar adequadamente o empregado imediatamente. O conceito de que a opção poderia ter sido concedida em alguma capacidade como recompensa por trabalho passado pode complicar a análise de opções de rotulagem como conjugal ou separada. Contemple uma situação em que um cônjuge recebeu uma opção após a separação. Se a opção fosse em parte compensação pelo trabalho concluído durante o casamento, pelo menos uma parte da opção seria considerada marital. Da mesma forma, se uma opção foi concedida logo após o casamento, para o trabalho realizado antes do casamento, uma parte dessa opção seria considerada separada e não sujeita à distribuição. Ao classificar as opções de compra de ações como conjugal ou separado, primeiro deve ser determinado qual foi a opção concedida. Se foi concedido por serviços prestados durante o casamento, é marital. Isso muitas vezes pode ser difícil de determinar, por isso certifique-se de ter acesso ao manual do funcionário, ao contrato de trabalho e a todos os outros documentos que informem sobre se a opção foi concedida para trabalho passado ou para trabalho futuro. Vested v. Opções não adotadas Além de determinar se as opções são propriedade separada ou propriedade conjugal, você precisará considerar se as opções estão ou não adquiridas. O período de aquisição refere-se à quantidade de tempo que um funcionário tem que esperar antes de poder exercer uma opção. Por exemplo, uma opção pode ter sido concedida a um empregado em 2005, mas não pode ser exercida até 2015. Essa opção será considerada desativada até 2015. Como você pode imaginar, um cronograma de aquisição de direitos complicará a divisão de opções de estoque incidente para o divórcio Ainda mais. Considere o exemplo acima, onde a opção foi emitida em 2005, mas não foi adquirida até 2015. Adicione o fato de que os cônjuges se casaram em 2003 e separados em 2012 As opções de ações não adotadas podem ser classificadas como propriedade civil Sim. Na Carolina do Norte, tanto as opções de compra adquiridas quanto as não vendidas estão sujeitas à distribuição. Então, se um cônjuge tiver opções não vencidas, essas opções ainda devem ser classificadas como conjugais ou separadas, avaliadas e divididas. No exemplo acima, uma parte das opções de ações não vencidas estarão sujeitas à distribuição. Avaliando a opção Uma vez que tenha sido determinado que as opções são maritais, um valor deve ser anexado a elas. Isso também é um processo complicado, e existem vários métodos que podem ser usados. O método mais comum usado na Carolina do Norte é conhecido como o Método do Valor Intrínseco. O cálculo utilizado sob este método subtrai o preço de exercício da opção do valor do preço atual das ações e, em seguida, multiplica isso pelo número de opções que o cônjuge possui. Esta opção é ideal quando se lida com ações negociadas publicamente. Contudo, existem alguns prejuízos para esse método. Por causa da simplicidade da fórmula, não há nenhuma consideração dada à comercialização das ações, o fato de que o valor poderia cair antes que elas pudessem ser exercidas e o risco de que as opções nunca ganhassem para citar alguns. O modelo de Black-Scholes é outra abordagem para colocar um valor em uma opção de estoque. Ao contrário do Método do Valor Intrínseco, este modelo é complicado e normalmente requer um profissional, como um contador forense. Este modelo produz uma estimativa teórica do valor com base em instrumentos de investimento derivado. Considera vários fatores adicionais, como o preço histórico do estoque, o preço de exercício e o cronograma de aquisição. Embora não seja um método comum para valorar uma opção de estoque, um tribunal da Carolina do Norte detém a fração da capa, normalmente usada para avaliar os planos de aposentadoria qualificados, pode ser usada para avaliar as opções de compra de ações. Esta fórmula divide o período de tempo em que um cônjuge foi simultaneamente casado e contribuiu para o ganho das opções de estoque pelo período total de emprego durante o qual as opções foram obtidas. Uma abordagem final para avaliar opções de ações é simplesmente chegar a um acordo. Os cônjuges podem simplesmente concordar que o valor da parcela conjugal das opções é um certo montante. Este método, obviamente, não requer a contratação de um contador forense, mas pode ser arriscado. Se você concorda que a parcela conjugal dos ativos vale 50.000, mas depois descubra que esse valor é realmente muito menor do que as opções são verdadeiramente valiosas, não há nada que você possa fazer para obter o valor verdadeiro que você devia . Depois de ter determinado que as opções são maritais, independentemente de terem adquirido ou não, e você criou um valor para atribuir à parcela conjugal, o trabalho ainda não acabou. Neste ponto, será necessário abordar a forma como o valor da opção será distribuído para o cônjuge não empregado. O método mais fácil e mais comum para dividir as opções de compra de ações é ter o cônjuge empregado que possui a opção compensar o valor acordado da opção com outro ativo. Por exemplo, se a opção for avaliada em 100.000, o cônjuge não empregado tem direito a 50.000. Ao invés de realmente tentar dividir a opção e potencialmente desencadear conseqüências fiscais adversas, o cônjuge não empregado pode concordar em levar os 50.000 que ela é devido, aceitando outro bem. Ela pode preferir obter um adicional de 50.000 em uma transferência monetária de montante fixo, ou ter o título de um veículo, jóia, conta de aposentadoria ou outro bem que valha a pena um valor comparável. Por vezes, o método de deslocamento acima não funciona. Considere uma situação em que o cônjuge do empregado simplesmente não tenha mais 50.000 em dinheiro (ou ativo de valor comparável) para transferir para o ex-cônjuge. O modelo de distribuição diferido é uma maneira de contornar o cenário acima mencionado. Este modelo permite que o tribunal ou os cônjuges decidam uma fórmula que irá prescrever como o cônjuge não empregado será pago uma vez que o cônjuge do empregado tenha exercido a opção. Este modelo de distribuição elimina a necessidade de concordar com um valor atual e permite que a avaliação seja determinada uma vez que a opção é exercida é uma abordagem de espera e ver. Essencialmente, o cônjuge do empregado pagará uma parcela rateada do benefício ao seu ex-cônjuge quando receber o benefício. Se o modelo de distribuição diferido for o método escolhido para distribuir o valor das opções, o cônjuge não empregado quer certificar-se de que o contrato que prescreve esse método de distribuição contém um idioma que protege o cônjuge não empregado. As disposições a seguir são apenas algumas das que devem ser incluídas: um aviso deve ser dado ao cônjuge não empregado se seu emprego terminar. O aviso deve ser dado ao cônjuge não empregado se o empregado-cônjuge exercer quaisquer opções. Deve ser notificado ao cônjuge não empregado se o empregador voltar a preços das opções ou às opções de substituição de subsídios. O aviso deve ser para o cônjuge não empregado se o empregador acelerar a data de vencimento (cronograma de aquisição) das opções. Finalmente, o cônjuge do empregado deve manter as opções em uma confiança construtiva que especifica o processo que deve ser seguido quando há opções recentemente adquiridas. Como você pode ter notado, realmente dividir a propriedade, ou transferir a própria opção para um ex-cônjuge não é mencionado como um método de distribuição potencial. Isso ocorre porque a grande maioria dos planos de opções de ações dos empregados proíbem explicitamente a cessão ou transferência de direitos nas opções. As empresas geralmente oferecem opções de compra de ações como um benefício para incentivar o funcionário a permanecer com a empresa por mais tempo, se o empregado pudesse transferir seu direito às opções para outra pessoa, esse benefício seria perdido. As opções de ações que têm valor resultarão em incorrer em impostos de renda, assim que o valor for realizado. As implicações fiscais variam de acordo com o tipo de opção em questão, como a opção é exercida e quanto vale a pena. Para complicar ainda mais as questões fiscais associadas à divisão das opções de compra de ações, a legislação tributária é um alvo em movimento e pode mudar no futuro e a carga tributária não pode ser transferida para o cônjuge não empregado, pelo que o cônjuge do empregado deve ter a certeza de antecipar qualquer Questões fiscais potenciais com antecedência. A penalidade de imposto que ocorrerá ao transferir as opções de compra de ações é função se as opções são opções de compra de ações estatutárias (também conhecidas como opções de ações qualificadas) ou opções de ações não estatutárias (também conhecidas como opções de ações não qualificadas). A transferência do último tipo de opção resultará na receita a tributação à taxa usual após a opção que está sendo exercida. O cônjuge do empregado seria tributado quando ele ou ela exerceu a opção, e o cônjuge não empregado seria tributado uma vez que as ações foram vendidas. Essas opções podem ser transferidas sem impostos para o divórcio e os impostos não serão avaliados até que a opção seja exercida. Uma vez que essas opções são exercidas, estarão sujeitas a retenção na taxa de retenção suplementar e os impostos FICA serão deduzidos. As opções de estoque estatutárias são tratadas de forma diferente, no entanto. Quando as opções de compra de ações legais são vendidas, a conseqüência resultante é o tratamento de ganho de capital com os lucros adquiridos quando vendidos. Quando as opções de compra de ações estatutárias são transferidas, no entanto, eles perdem seu status como opções de ações legais e se tornam opções não estatutárias. As opções de compra de ações estatutárias têm um tratamento fiscal mais favorável, pelo que é aconselhável que o cônjuge recebente considere formas de obter as opções sem pôr em risco o tratamento fiscal favorável das opções qualificadas. Vale ressaltar, no entanto, que ocorre um resultado diferente quando, ao invés de transferir as opções de compra de ações qualificadas, o empregado transfere o estoque adquirido assim que a opção qualificada é exercida. Uma opção é concordar com um valor monetário que as opções valerão uma vez exercitável, e simplesmente receberá esse montante como uma quantia fixa do outro cônjuge. Outra opção é incluir uma provisão no acordo de separação ou ordem judicial que exprima que o empregado-cônjuge que possui as opções os manterá em nome do outro cônjuge. O cônjuge que deve as opções terá autoridade para pedir ao outro cônjuge para exercer a opção a qualquer momento por suas desejos. Porque haverá uma consequência fiscal quando as opções forem exercidas, os cônjuges devem concordar que o cônjuge recebedor só leva o montante restante depois que a penalidade fiscal foi avaliada. Esta transação não prejudicaria o status fiscal favorável das ações qualificadas. Obviamente, transferir opções de estoque pode criar uma grande dor de cabeça do ponto de vista fiscal. É aconselhável consultar um advogado ou CPA antes de transferir as opções de compra de ações para que ambos os cônjuges estejam plenamente conscientes de quaisquer consequências fiscais antecipadas.
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